Quão perto estamos de um novo sistema monetário?

By | julho 28, 2019

Quão perto estamos de um novo sistema monetário?

Quão perto estamos de um novo sistema monetário? Olhar a história pode, às vezes, nos dar informações interessantes sobre o presente. A história pode não se repetir, mas certamente rima mais vezes do que podemos contar.

Neste caso, vamos comparar a vida útil dos sistemas monetários anteriores, a partir de 1816 e terminando em 1973, e usar os resultados para identificar nossa situação atual.

A ascensão e colapso dos sistemas monetários

Nos 200 anos da história humana posterior, tivemos três grandes mudanças no sistema monetário. Todos eles devido a grandes guerras. Todos tentaram estabilizar a economia global com sua visão de como as coisas deveriam ser administradas. Todos eles tiveram sucesso e depois falharam. Mas quanto tempo eles viveram e o que podemos aprender deles?

Ordem Financeira Pré WWI 1871-1914

A ordem financeira anterior à Primeira Guerra Mundial, também conhecida como “globalização da primeira era”, durou cerca de 44 anos, de 1871 a 1914, quando a Primeira Guerra Mundial começou. Antes de 1871, o padrão-ouro era apenas uma opção generalizada de participação, onde se podia optar por não aceitar por suas próprias razões.

A Grã-Bretanha mudou isso quando suas exportações de capital ajudaram a corrigir os desequilíbrios globais, pois tendiam a ser contra-cíclicos, aumentando quando a economia da Grã-Bretanha entrava em recessão, compensando assim outros estados por renda perdida com a exportação de bens. Em contraste com um dos próximos sistemas monetários, a ordem financeira anterior à Primeira Guerra Mundial não foi criada em uma única conferência de alto nível; em vez disso, evoluiu organicamente em uma série de etapas discretas.

Entre as guerras mundiais 1914-1944

O período entre as Guerras Mundiais durou cerca de 30 anos, de 1914 a 1944, e foi descrito como um período de “desglobalização”, já que tanto o comércio internacional quanto os fluxos de capital encolheram. Durante a Primeira Guerra Mundial, os países abandonaram o padrão ouro. Exceto pelos Estados Unidos.

No início da década de 1930, a ordem predominante era essencialmente um sistema fragmentado de taxas de câmbio flutuantes. Nesta época, a experiência da Grã-Bretanha e de outros países era de que o padrão ouro contrariava a necessidade de manter a autonomia política interna. Para proteger suas reservas de ouro, os países às vezes precisariam aumentar as taxas de juros e, em geral, seguir uma política deflacionária. A maior necessidade disso poderia surgir em uma recessão, justamente quando os líderes teriam preferido reduzir as taxas para estimular o crescimento.

No final da Primeira Guerra Mundial, a Grã-Bretanha estava fortemente endividada com os Estados Unidos, permitindo que os EUA a substituíssem em grande parte como a maior potência financeira do mundo.

O sistema de Bretton Woods 1944-1973

Após a Segunda Guerra Mundial, os políticos britânicos e americanos começaram a planejar o sistema monetário internacional do pós-guerra no início da década de 1940, que durou 29 anos, de 1944 a 1973, e é conhecido como Sistema de Bretton Woods. O objetivo era criar uma ordem que combinasse os benefícios de um sistema internacional integrado e relativamente liberal com a liberdade de os governos adotarem políticas internas destinadas a promover o pleno emprego e o bem-estar social.

Duas instituições internacionais, o Fundo Monetário Internacional (FMI) e o Banco Mundial foram criados. Uma parte fundamental de sua função era substituir o financiamento privado como uma fonte mais confiável de empréstimos para projetos de investimento nos estados.

Perto do fim da era de Bretton Woods, o papel central do dólar tornou-se um problema, uma vez que a demanda internacional acabou forçando os EUA a manter um déficit comercial persistente, que minou a confiança no dólar. Isso, juntamente com o surgimento de um mercado paralelo de ouro, no qual o preço subiu acima do preço oficial dos EUA, levou os especuladores a esgotarem as reservas de ouro dos EUA.

Eventualmente, essas pressões fizeram com que o presidente Nixon encerrasse toda a conversibilidade em ouro em 15 de agosto de 1973. Esse evento marcou o fim efetivo do sistema de Bretton Woods; Foram feitas tentativas para encontrar outros mecanismos para preservar as taxas de câmbio fixas nos próximos anos, mas eles não tiveram sucesso, resultando em um sistema de taxas de câmbio flutuantes.

O pós Bretton Woods System 1973 – presente (?)

O sistema pós-Bretton Woods, também conhecido como Consenso de Washington, começou em 1973, aproximadamente depois que o presidente Nixon suspendeu a conversibilidade do dólar em ouro.

Vários problemas na economia global levaram pessoas sérias a pedir um Novo Sistema de Bretton em 2007, que iria renovar as principais instituições internacionais para atender às demandas da era atual. Entre 2008 e meados de 2009, o termo New Bretton Woods foi usado cada vez mais.

No final de 2009, com menos ênfase na reforma estrutural do sistema monetário internacional e mais atenção sendo dada a questões como o reequilíbrio da economia mundial.

“Precisamos ter um novo Bretton Woods, construindo uma nova arquitetura financeira internacional para os próximos anos.”

Gordon Brown , ex-primeiro ministro da Grã-Bretanha

No entanto, não houve progresso substancial no sentido de reformar o sistema financeiro internacional, nem houve na reunião de 2009 do Fórum Econômico Mundial em Davos.

História atende Bitcoin

A breve história dos sistemas monetários anteriores nos mostra que há um ciclo nas mudanças dos sistemas monetários. Se calcularmos o tempo médio de vida dos sistemas monetários que vieram e se foram, o número é de 34 anos.

A recente crise econômica global aconteceu em 2008-09. 35 anos após a mudança monetária anterior , um número muito próximo da média de 34 anos.

A diferença entre essa enorme crise global e as antigas é que agora não mudamos o sistema, mas nós o “remendamos”. Mas quanto tempo durará o “patch”? A resposta é até que a inflação comece a se manifestar novamente e já estamos 10 anos “remendados”, aumentando a vida útil do nosso atual sistema monetário para 46 anos.

Em 2009, porém, uma nova opção foi introduzida, Bitcoin . Ele tinha todas as vantagens do ouro ao simular suas propriedades de suprimento e procedimento de mineração em seu algoritmo e nenhuma das desvantagens dele, que é o peso físico.

Até agora, o Bitcoin segue o crescimento orgânico desde a sua concepção, assim como o ouro fez na Ordem Financeira Pré WWI. Historicamente falando, a idéia de um sistema monetário global descentralizado era uma utopia que agora pode ser alcançada através da tecnologia.

O fim de uma era

Como podemos ver no gráfico abaixo da profundidade global do relatório do FMI de 2010 . Todos os sistemas monetários terminaram no início das duas Guerras Mundiais em 1914 e 1939, bem como em 1973, quando a Guerra Fria começou a esfriar depois que a United Stated mostrou seu domínio ao mundo enviando os primeiros humanos à Lua em 1969-1972.

A forma como as nações enfrentaram a mais recente crise econômica mostra que não há plano B até agora e eles apenas estenderam o tempo para encontrar um. Ou existe um plano ₿, que já está crescendo 10 anos agora sem falhas, esperando que as pessoas percebam isso.

A única coisa que sabemos com certeza é que estamos passando por um período crítico na economia global. As grandes corporações tecnológicas querem ter um papel ativo na forma como a economia global se formará nos próximos anos e uma luta deve ser esperada deste lado.

Ao mesmo tempo, os reguladores tentam de alguma forma lidar com o Bitcoin e outras moedas digitais . Só o tempo dirá o que vai acontecer.

Fonte: www.cryptocratist.com

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